SFCR-rapport 2022 IPF godkendt 7. marts 2023 - Flipbook - Side 17
INDUSTRIENS PENSIONSFORSIKRING A/S
RAPPORT OM SOLVENS OG FINANSIEL SITUATION
Finanstilsynet opdaterer årligt et levetidsbenchmark og kræver tilsvarende tilpasning af selskabets dødelighed ved beregning af de forsikringsmæssige hensættelser.
Da den løbende tilpasning alt andet lige giver et
mere retvisende billede, og man samtidig undgår tilpasninger, som med ét ændrer størrelsen
på pensionen mærkbart, har Industriens Pension valgt også at lave årlige tilpasninger af levetiden i markedsrente. Medlemmernes betaling til
dødsrisikoen reguleres desuden løbende i året,
således at den svarer til den faktiske dødeligehed.
Risikoen for tab som følge af flere tilfælde af tab
af erhvervsevne og visse kritiske sygdomme kan
begrænses, da pensionsordningen er indrettet,
således at prisen for dækning ved tab af ervhervsevne og visse kritiske sygdomme hurtigt
kan tilpasses. Det betyder, at der hurtigt kan skabes balance mellem opkrævet pris og de faktiske udbetalinger, hvorved selskabets risiko begrænses. I forbindelse med valgmuligheder,
hvor dækningen ved tab af erhvervsevne og
visse kritiske sygdomme kan forøges, er en karensperiode på 12 måneder med til at begrænse
risikoen.
Øvrige risici
Der er en generel forretningsmæssig risiko knyttet til de forsikringsmæssige risici. Dette vedrører eksempelvis forhold som nytegning, rådgivning, service, skadesbehandling samt hvidvask
og finansiering af terror. Disse risici er begrænset i Industriens Pension, idet der er tale om en
obligatorisk og kollektiv arbejdsmarkedspension, hvor medlemmerne optages via en overenskomstansættelse.
De forsikringsmæssige hensættelser afhænger
af renteniveauet og har således en tilknyttet renterisiko. I gennemsnitsrenteordningen, syge- og
ulykkesforsikring og gruppeliv er der en renterisiko på hensættelserne, og størrelsen på de forsikringsmæssige hensættelser afhænger af renteniveauet, da disse stiger, hvis renten falder. Et
faldende renteniveau betyder derfor, at ekstra
hensættelser skal finansieres. Denne renterisiko
afdækkes for syge- og ulykkesforsikring samt for
gruppeliv med finansielle kontrakter, se beskrivelsen af renterisiko under markedsrisici på side
18.
Endelig har selskabet besluttet ikke at have genforsikring. Denne beslutning vurderes årligt af
bestyrelsen på baggrund af en indstilling fra aktuarfunktionen. I vurderingen indgår en analyse
af risikoen ved enkelte store skader og flere skader end forventet, koncentrationsrisiko samt risikoen ved en katastrofehændelse. På baggrund
heraf vurderes det, om det fortsat er rimeligt og
betryggende for selskabet og medlemmerne
ikke at tegne genforsikring.
C. RISIKOPROFIL
Koncentrationsrisiko indgår som en naturlig del
af vurderingen af behovet for genforsikring.
De væsentligste ændringer i perioden
Der arbejdes løbende med produktudvikling for
at sikre, at medlemmerne får mest muligt ud af
deres indbetaling.
Fra 30. juni 2022 er hensættelserne for gennemsnitsrente til solvensbrug blevet opgjort i en
stokastisk model med afkastscenarier fra en
økonomisk scenariegenerator (ESG). Ændringen
betyder, at hensættelserne pr. 31. december
2022 er 7 mio. kr. højere.
I 2022 blev der indført en supplerende udbetaling til medlemmer, som får seniorpension fra
det offentlige. Udbetalingen stopper 3 år før
medlemmets folkepensionsalder og kan således maksimalt udbetales i 3 år.
Figur 6
Selskabet har ikke indflydelse på, hvilke virksomheder der deltager i pensionsordningen, og
har derfor heller ikke mulighed for at styre forsikringsrisikokoncentrationer.
Markedsrentepensionsordningen i Industriens
Pension er et livscyklusprodukt, hvor medlemmernes alder afgør, hvor meget investeringsrisiko den enkelte er eksponeret til. Markedsrentepensionsordningen er ugaranteret, hvorfor
medlemmerne selv bærer deres markedsrisici.
Dermed bidrager markedsrentepensionsordningen ikke til de beregnede markedsrisici i Solvens II-standardmodellen.
Væsentlige risici
De væsentligste markedsrisici for Industriens
Pension som selskab er primært aktierisiko efterfulgt af kreditspændsrisiko, valutarisiko og
Markedsmæssige bruttorisici (mio. kr.)
Risikokoncentration
Risikokoncentrationen i Industriens Pension er
størst der, hvor mange medlemmer er samlet på
samme tid, det vil sige på store virksomheder.
Da produktet i Industriens Pension er sammensat således, at medlemmerne selv bærer risikoen i markedsrente, er det kun skader i sygeog ulykkesforsikring og gruppeliv, der har betydning for selskabets økonomi.
C. 2 Markedsrisici
En stor del af Industriens Pensions solvenskapitalkrav består af markedsrisici fra investeringerne i basiskapitalen, et mindre gennemsnitsrentemiljø, syge- og ulykkesforsikring samt
gruppeliv.
611
4 32
Aktie
517
Rente
Valuta
Ejendom
496
Kreditspænd
3.309
268
Koncentration
Modpart
17