SFCR rapport 2020 IPH godkendt 2. mart 2021 - Flipbook - Side 26
INDUSTRIPENSION HOLDING A/S
RAPPORT OM SOLVENS OG FINANSIEL SITUATION
D. 3 Andre forpligtelser
Alternative værdiansættelsesmetoder
Der er ikke forskel i værdiansættelsen af andre
forpligtelser til henholdsvis regnskabsformål og
solvensformål. For en beskrivelse af de anvendte principper henvises til beskrivelsen heraf
i selskabets årsrapport.
Industriens Pensions aktiver værdiansættes
som udgangspunkt til dagsværdi baseret på noterede priser fra et aktivt marked eller på værdiansættelsesmodeller med observerbare markedsdata.
Der anvendes dog forskellige klassifikationer inden for de enkelte forpligtelser. Eksempelvis er
negative markedsværdier på derivater anført under anden gæld i regnskabet, og de aktuelle
skatteforpligtelser, der fremgår af regnskabet, er
i solvensopgørelsen medtaget under øvrige passiver.
For enkelte aktivkategorier bygger værdiansættelsen kun i mindre omfang på observerbare
markedsdata. Det gælder for kapitalinteresser i
associerede virksomheder med investeringer i
investeringsejendomme og vindmøller, domicilejendommen, unoterede kapitalandele, unoterede investeringsforeningsandele samt unoterede obligationer.
Værdiansættelsen af investeringsejendomme
og vindmøller i associerede virksomheder bygger på nutidsværdien af det forventede fremtidige cash flow i en planlægningsperiode, som
Tabel 10
udgør 10 år for investeringsejendomme og 25 år
for vindmøller. For investerings- og domicilejendomme er metoden – discounted cash flow
(DCF) – defineret i et bilag til regnskabsbekendtgørelsen.
Værdiansættelsen af unoterede kapitalandele,
investeringsforeningsandele samt obligationer
sker ved hjælp af anerkendte værdiansættelsesmetoder fx ved sammenligning med tilsvarende
aktiver, hvor der findes dagsværdier eller diskontering af forventede fremtidige cash flows
mv.
For en beskrivelse af de anvendte principper
henvises til årsrapportens note 1 om den anvendte regnskabspraksis.
Andre oplysninger
Alle væsentlige oplysninger vedrørende Industriens Pensions værdiansættelser af aktiver og
passiver er indeholdt i de ovenstående afsnit.
Andre forpligtelser
(mio. kr.)
Hensættelse forpligtelser (udskudt skat)
Gæld i forbindelse med direkte forsikring
Aktuelle skatteforpligtigelser
Gæld i midlertidigt tilknyttede virksomheder
Gæld til kreditinstitutter
Anden gæld
Værdi til
regnskab
Værdi til
solvensopgørelse
27
8
8
1.473
27
-
183
5.542
Derivater
1.168
Forpligtelser (handel, ikke forsikring)
471
Alle øvrige passiver, ikke anført andetsteds
Gæld i alt
D. VÆRDIANSÆTTELSE TIL SOLVENSFORMÅL
5.146
7.078
6.977
26