Bilag til pkt. 2.2 - SFCR-rapport 2023 IPF - Flipbook - Side 16
INDUSTRIENS PENSIONSFORSIKRING A/S
RAPPORT OM SOLVENS OG FINANSIEL SITUATION
der kun investeres i aktiver, hvortil der knytter
sig risici, som selskabet kan identificere, forstå,
måle, overvåge, forvalte, kontrollere og rapportere om.
Dette punkt har særlig bevågenhed ved gennemførelsen af unoterede investeringer, hvor
der er udviklet modeller dels til overvågning af
risici i de enkelte fonde, dels til monitorering af
relevante markedsinformationer, der kan have
betydning for den løbende værdiansættelse af
disse investeringer.
Den løbende overvågning af investeringsaktiverne omfatter bl.a. overvågning af, om principperne fastlagt i politik for investeringer overholdes. Overordnet set beregnes der, hvor langt de
faktiske investeringer ligger fra den strategiske
aktivallokering, og dermed om investeringsaktivernes sikkerhed, kvalitet, likviditet og tilgængelighed afviger væsentligt fra den profil, som vurderes passende i politik for investeringer.
Markedsrisikoen og udbetalingsprofilen for det
enkelte medlem vurderes ud fra risikoanalyser
på kort og lang sigt samt ud fra udvalgte risikoscenarier. Analyserne tager udgangspunkt i en
række forskellige målgrupper. I analyserne indgår medlemmernes dækningsgrader som pensionister samt risikoen for nedsættelse af pensioner, der er under udbetaling, som centrale elementer. Bestyrelsen opstiller på den baggrund
en række målsætninger for markedsrisikoen og
udbetalingsprofilen, som danner udgangspunkt
for fastlæggelsen af det overordnede, strategiske risikoniveau.
Væsentlige ændringer i perioden
Der er i rapporteringsperioden ikke sket væsentlige ændringer i beregningen af solvenskapitalkravet.
C. 1 Forsikringsrisici
Industriens Pension tilbyder arbejdsmarkedspensionsordninger, som er aftalt ved overenskomsterne på industriens områder. Medlemmer
optages i Industriens Pension, når de får overenskomstansættelse på virksomheder, der skal
indbetale til pension i Industriens Pension. Alle
ansatte optages dermed uden helbredsoplysninger.
Produktet indeholder standarddækninger ved
alderspensionering, og ved bidragsindbetaling
over 800 kr. om måneden tillige standarddækninger ved tab af erhvervsevne, visse kritiske
sygdomme og død. Enkelte overenskomster har
også en sundhedsordning tilknyttet som standard. Medlemmerne har mulighed for at vælge
andre dækningsstørrelser end standarden, så
den enkelte kan tilpasse pensionsordningen til
egne behov.
C. RISIKOPROFIL
Langt hovedparten af forsikringsbestanden har
et markedsrenteprodukt, hvor medlemmerne
selv bærer risikoen, da produktet er helt uden
garanti.
Ved beregningen af solvenskapitalkravet er de
væsentligste forsikringsrisici, som selskabet er
eksponeret mod, de risici, som ikke kan dækkes
af forsikringsbestandenes buffere. Ultimo 2023
udgør forsikringsrisikoen en mindre del af det
samlede solvenskapitalkrav.
Væsentlige risici
De forsikringsmæssige risici fremgår af figur 5
og omfatter risikoen for tab som følge af udviklingen i levetid, dødelighed, tab af erhvervsevne
og visse kritiske sygdomme samt omkostninger,
der er kategoriseret som forsikringsrisici i Solvens II. Hertil kommer risiko forbundet med katastrofer. De væsentligste risici vedrører levetid,
tab af erhvervsevne og visse kritiske sygdomme
og katastrofe.
I gennemsnitsrente har levetiden betydning for
de forsikringsmæssige hensættelser, da disse
øges, når levetiden stiger, medmindre pensionerne nedsættes. I markedsrente er hensættelserne upåvirket af levetiden, da pensionernes
størrelse tilpasses levetiden. At levetiden spiller
ind på pensionens størrelse i markedsrente, kan
på den måde opleves som tab, når levetiden forlænges, uden at pensionstidspunktet udskydes
tilsvarende. Tilpasning af levetiden kræver et
vedvarende fokus og rettidig omhu for at sikre
overensstemmelse mellem hensættelsernes
størrelse og medlemmernes forventninger.
Selskabets risiko vedrørende levetiden kan begrænses, idet det er muligt at ændre forudsætningerne for levetiden.
Alle produktændringer godkendes af bestyrelsen og der sker således ingen ændring i produktets risikoprofil uden bestyrelsens godkendelse.
Risikoen i bestanden er meget homogen.
I overensstemmelse med POG-forordningen er
der udarbejdet retningslinjer for udvikling og revision af produkter i pensionsordningen, som
beskriver produktgodkendelsesprocessen. Der
er nedsat et POG-udvalg, som skal sikre, at udformningen af både nye og eksisterende produkter tager højde for medlemmernes mål, interesser og karakteristika, samt at der ikke er negative indvirkninger for medlemmerne. Derudover skal POG-udvalgt sikre, at revision og udvikling af produkterne sker inden for de lovgivningsmæssige rammer, herunder god skik og
prudent person, samt politikker og vedtægter i
Industriens Pension.
12
Levetid
239
Dødelighed
410
Tab af erhvervsevne og
visse kritiske sygdomme
Katastrofe
Omkostning
70
34
16