Bilag til pkt. 2.2 - SFCR-rapport 2023 IPF - Flipbook - Side 17
INDUSTRIENS PENSIONSFORSIKRING A/S
RAPPORT OM SOLVENS OG FINANSIEL SITUATION
Finanstilsynet opdaterer årligt et levetidsbenchmark og kræver tilsvarende tilpasning af selskabets dødelighed ved beregning af de forsikringsmæssige hensættelser.
Da den løbende tilpasning alt andet lige giver et
mere retvisende billede, og man samtidig undgår tilpasninger, som med et ændrer størrelsen
på pensionen mærkbart, har Industriens Pension valgt også at lave årlige tilpasninger af levetiden i markedsrente. Medlemmernes betaling til
dødsrisikoen reguleres desuden løbende i året,
så den svarer til den faktiske dødelighed.
Risikoen for tab som følge af flere tilfælde af tab
af erhvervsevne og visse kritiske sygdomme kan
begrænses, da pensionsordningen er indrettet,
så prisen for dækning ved tab af erhvervsevne
og visse kritiske sygdomme hurtigt kan tilpasses. Det betyder, at der hurtigt kan skabes balance mellem opkrævet pris og de faktiske udbetalinger, hvorved selskabets risiko begrænses. I forbindelse med valgmuligheder, hvor
dækningen ved tab af erhvervsevne og visse kritiske sygdomme kan forøges, er en karensperiode på 12 måneder med til at begrænse risikoen.
ulykkesforsikring og gruppeliv er der en renterisiko på hensættelserne, og størrelsen på de forsikringsmæssige hensættelser afhænger af renteniveauet, da disse stiger, hvis renten falder. Et
faldende renteniveau betyder derfor, at ekstra
hensættelser skal finansieres, hvilket påvirker
bonusevnen. Denne renterisiko afdækkes for
syge- og ulykkesforsikring samt for gruppeliv
med finansielle kontrakter, se beskrivelsen af
renterisiko under markedsrisici på side 18.
Endelig har selskabet besluttet ikke at have genforsikring. Denne beslutning vurderes årligt af
bestyrelsen på baggrund af en indstilling fra aktuarfunktionen. I vurderingen indgår en analyse
af risikoen ved enkelte store skader og flere skader end forventet, koncentrationsrisiko samt risikoen ved en katastrofehændelse. På baggrund
heraf vurderes det, om det fortsat er rimeligt og
betryggende for selskabet og medlemmerne
ikke at tegne genforsikring.
C. RISIKOPROFIL
De væsentligste ændringer i perioden
Der arbejdes løbende med produktudvikling for
at sikre, at medlemmerne får mest muligt ud af
deres indbetalinger.
Pr. 1. januar 2023 er indbetalingen til aldersopsparing ændret fra at udgøre 5 % af bidraget til,
at der som standard indbetales maksimalt i forhold til de lovbestemte grænser. Medlemmerne
har mulighed for at vælge en vilkårlig procentsats af bidraget, som skal indbetales til aldersopsparingen.
Pr. 1. november 2023 er dækninger ved tab af
erhvervsevne i markedsrente (liv, forsikringsklasse III) flyttet til syge- og ulykkesforsikring
(skade, forsikringsklasse 1 og 2), da man ikke
kan have komplementære forsikringer i liv, forsikringsklasse III.
C. 2 Markedsrisici
En stor del af Industriens Pensions solvenskapitalkrav består af markedsrisici fra investeringerne i basiskapitalen, et mindre gennemsnitsrentemiljø, syge- og ulykkesforsikring samt
gruppeliv.
Markedsrentepensionsordningen i Industriens
Pension er et livscyklusprodukt, hvor medlemmernes alder afgør, hvor meget investeringsrisiko den enkelte er eksponeret til. Markedsrentepensionsordningen er ugaranteret, hvorfor
medlemmerne selv bærer deres markedsrisici.
Dermed bidrager markedsrentepensionsordningen ikke til de beregnede markedsrisici i Solvens II-standardmodellen.
Væsentlige risici
De væsentligste markedsrisici for Industriens
Pension som selskab er primært aktierisiko efterfulgt af ejendomsrisiko, valutarisiko og
Risikokoncentration
Risikokoncentrationen i Industriens Pension er
størst der, hvor mange medlemmer er samlet på
samme tid, det vil sige på store virksomheder.
Øvrige risici
Der er en generel forretningsmæssig risiko knyttet til de forsikringsmæssige risici. Dette vedrører fx forhold som nytegning, rådgivning, service, skadesbehandling samt hvidvask og finansiering af terror. Disse risici er begrænset i Industriens Pension, idet der er tale om en obligatorisk og kollektiv arbejdsmarkedspension, hvor
medlemmerne optages via en overenskomstansættelse.
Da produktet i Industriens Pension er sammensat således, at medlemmerne selv bærer risikoen i markedsrente, er det kun skader i sygeog ulykkesforsikring og gruppeliv, der har betydning for selskabets økonomi.
De forsikringsmæssige hensættelser afhænger
af renteniveauet og har således en tilknyttet renterisiko. I gennemsnitsrenteordningen, syge- og
Koncentrationsrisiko indgår som en naturlig del
af vurderingen af behovet for genforsikring.
Selskabet har ikke indflydelse på, hvilke virksomheder der deltager i pensionsordningen, og
har derfor heller ikke mulighed for at styre forsikringsrisikokoncentrationer.
17