Aarsrapport 2020 - Flipbook - Side 15
INDUSTRIENS PENSIONSFORSIKRING A/S
ÅRSRAPPORT 2020
I henhold til solvensreglerne skal et gruppe 1-forsikringsselskab analysere effekten på selskabets kapitalgrundlag og solvens af ændringer i
væsentlige risici. Analysens resultater skal indberettes til Finanstilsynet hvert kvartal. Metoden
for gennemførelsen af følsomhedsanalysen, herunder de risikokategorier, der skal stresses i
analysen, er udmøntet i en særskilt bekendtgørelse fra Finanstilsynet. Resultatet af den seneste analyse fremgår af tabellen.
RISIKO OG SOLVENS
For en nærmere beskrivelse af risikostyringen i
Industriens Pension, herunder arbejdet med at
identificere de enkelte risici og fastlægge acceptable risikoniveauer mv., henvises til note 24
om risikostyring samt til ”Rapport om solvens og
finansiel situation for 2020”, som ligger på selskabets hjemmeside www.industrienspesion.dk.
Tabel 11
Følsomhedsoplysninger
Udgangspunktet er, at analysen for hver enkelt
risikokategori skal angive det stress, som sænker den aktuelle solvensdækning (se tabel 11) til
henholdsvis 125 % og 100 % med angivelse af
det tilhørende nedsatte kapitalgrundlag, jf. de to
scenarier ”SCR 125 pct.” og ”SCR 100 pct.”
Hvis solvensdækningen – selv med det maksimale stress – ikke kan sænkes til de 125 % eller
100 %, skal det maksimale stress angives med
den tilhørende effekt på solvensdækningen og
kapitalgrundlaget.
Det er årsagen til, at tabellen angiver det maksimale stress for de enkelte risikokategorier.
For levetidsrisikoen anføres det levetidsstress,
som nedsætter solvensdækningen til 125 % og
100 %. For Industriens Pension vil et levetidsstress på over 80 % give levealdre, der er så
høje, at der opstår en modelusikkerhed. Derfor
anvender Industriens Pension et levetidsstress i
de to scenarier på 80 %.
SCR 125 pct.
Stress
Kapitalgrundlag
(mia. kr.)
SCR 100 pct.
Solvensdækning *
Stress
Kapitalgrundlag
(mia. kr.)
Solvensdækning *
Risikokategori:
Renterisici
200 bp
9.831
351 %
200 bp
9.831
351 %
Aktierisici
100 %
3.281
200 %
100 %
3.281
200 %
Ejendomsrisici
100 %
9.423
306 %
100 %
9.423
306 %
Danske statsobligationer mv.
100 %
5.885
149 %
100 %
5.885
149 %
Øvrige statsobligationer mv.
100 %
8.905
266 %
100 %
8.905
266 %
Øvrige obligationer
100 %
6.507
162 %
100 %
6.507
162 %
Kreditspændsrisici
Valutaspændsrisici**
USD
100 %
9.263
348 %
100 %
9.263
348 %
HKD
100 %
10.057
397 %
100 %
10.057
397 %
BRL
100 %
10.095
397 %
100 %
10.095
397 %
10.125
373 %
10.125
209 %
80 %
10.125
209 %
Modpartsrisici
Levetidsrisici
80 %
* Anerkendt kapitalgrundlag i % af solvenskapitalkrav
** Følsomhedsberegninger foretages for de tre valutaer med den største nettoeksponering
15