Aarsrapport 2020 - Flipbook - Side 33
INDUSTRIENS PENSIONSFORSIKRING A/S
ÅRSRAPPORT 2020
Stigninger og fald i dagsværdien af investeringsaktiver i tilknyttede og associerede virksomheder indregnes fuldt ud i resultatopgørelsen under indtægter fra de pågældende virksomheder.
Udlån til tilknyttede og associerede
virksomheder
Udlån til tilknyttede og associerede virksomheder måles til amortiseret kostpris.
Andre finansielle investeringsaktiver
Børsnoterede kapitalandele og investeringsforeningsandele måles til dagsværdi opgjort ved
den officielle lukkekurs på balancedagen. For
kapitalandele og investeringsforeningsandele,
hvor der ikke findes et aktivt marked, anvendes
en beregnet kurs. Unoterede kapitalandele, investeringsforeningsandele og obligationer måles til en skønnet dagsværdi ved hjælp af anerkendte værdiansættelsesmetoder, fx ved sammenligning med tilsvarende aktiver, hvor der findes dagsværdier eller ved diskontering af forventede fremtidige cash flows m.m.
Børsnoterede obligationer måles til dagsværdi
med udgangspunkt i officielle markedskurser på
balancedagen, som modificeres i forhold til handelsaktiviteten mv. på de enkelte markeder.
Hvor der ikke findes et aktivt marked, anvendes
generelt beregnede kurser. Unoterede obligationer måles til en skønnet dagsværdi ved hjælp
af anerkendte værdiansættelsesmetoder, jf.
ovenfor. Dagsværdien af udtrukne obligationer
måles til nutidsværdi.
Obligationer, der er solgt og købt tilbage på termin (ægte salgs- og tilbagekøbsforretninger),
indgår i beholdningen af obligationer. Dagsværdien heraf ultimo regnskabsåret fremgår af regnskabets note 17 om afgivne sikkerheder.
Børsnoterede og unoterede afledte finansielle
instrumenter måles til dagsværdi på balancedagen. Dagsværdien fastsættes til mid-market kurser på balancedagen. Positive dagsværdier indregnes i balancen under øvrige finansielle investeringsaktiver, og negative værdier indregnes i
balancen under anden gæld. Værdireguleringer
indregnes i resultatopgørelsen under kursreguleringer. En oversigt over de afledte finansielle
instrumenter med tilhørende dags-værdier fremgår af regnskabets note 21.
Oplysninger om kurser mv., der fremkommer efter regnskabsafslutningen, vil alene blive medtaget, såfremt disse er væsentlige for vurderingen
af årsregnskabet.
Investeringsaktiver tilknyttet markedsrenteprodukter
Investeringsaktiver tilknyttet markedsrenteprodukter indregnes og måles efter samme principper som for investerings-aktiver i øvrigt, jf. ovenfor.
Tilgodehavender
Tilgodehavender måles til amortiseret kostpris,
hvilket normalt svarer til pålydende værdi. Der
foretages fradrag af eventuel nedskrivning til
imødegåelse af tab.
Udskudte skatteaktiver
Negativ pensionsafkastskat beregnet af et negativt, kollektivt skattegrundlag (pensionsafkastskat på institutniveau) indregnes som et aktiv i
balancen til modregning i efterfølgende års positive pensionsafkastskat i det omfang, det er
sandsynligt, at modregning kan udnyttes i kommende år. I disse overvejelser indgår det forhold, at skatteaktiver, der ikke er udnyttet ved
modregning i positiv pensionsafkastskat i de første 5 kalenderår efter skatteaktivets etablering,
NOTER
under visse betingelser vil blive udbetalt til selskabet fra Skattestyrelsen. Under skatteaktiver
indregnes desuden en negativ, individuel pensionsafkastskat, som i år med negativ rentetilskrivning til markedsrenteordningen, regnskabsmæssigt indregnes i livsforsikringshensættelserne til udligning i kommende års positive rentetilskrivning.
Ansvarlig lånekapital
Ansvarlig lånekapital omfatter overskudskapital
og anden ansvarlig lånekapital og er risikovillig
kapital stillet til rådighed af medlemmerne. Overskudskapital består af særlige bonushensættelser type B, som forrentes som egenkapitalen,
mens anden ansvarlig lånekapital består af særlig bonushensættelser type A, som forrentes på
markedsvilkår. Den ansvarlige lånekapital indgår i kapitalgrundlaget til dækning af solvenskapitalkravet.
Hensættelser til forsikrings- og
investeringskontrakter
Præmiehensættelser
Vedrører syge- og ulykkesforsikringer og dækker nutidsværdien af forventede fremtidige betalinger vedrørende erstatninger og omkostninger til forsikringsbegivenheder, som må forventes at finde sted efter regnskabsårets udløb.
Livsforsikringshensættelser til
gennemsnitsrente
Livsforsikringshensættelserne til gennemsnitsrente opgøres til markedsværdi på basis af det
til Finanstilsynet anmeldte tekniske grundlag.
Hensættelser beregnes som nutidsværdien af
de forventede fremtidige betalinger til de igangværende forsikringskontrakter baseret på en
diskonteringsrentekurve samt forudsætninger
om forsikringsrisici (dødelighed og invaliditet
mv.) og omkostninger fastsat ud fra bedste skøn.
Som diskonteringsrente anvendes den rentekurve, som er defineret i regnskabsbekendtgørelsen. Industriens Pension anvender EIOPA’s
rentekurve uden volatilitetstilpasning.
Der er ved opgørelsen af livsforsikringshensættelserne tillagt en risikomargen, som er det beløb, som må forventes at skulle betales til en køber af livsforsikringerne, for at denne vil påtage
sig risikoen for, at omkostninger ved at afvikle
bestanden afviger fra den opgjorte nutidsværdi
af de forventede betalingsstrømme.
I hensættelserne indgår et skønnet beløb til
dækning af ydelser på forsikringsbegivenheder,
som er indtruffet i regnskabsåret, men som ikke
var anmeldt ved regnskabsårets udløb.
Livsforsikringshensættelserne opdeles (i noterne) i garanterede ydelser og i individuelle og
kollektive bonuspotentialer.
Garanterede ydelser omfatter forpligtelser til at
betale de ydelser, der er tilknyttet pensionsordningen. Garanterede ydelser beregnes som nutidsværdien af de forventede fremtidige ydelser
samt nutidsværdien af de forventede fremtidige
udgifter til administration af forsikringen med fradrag af nutidsværdien af de aftalte fremtidige
præmier. Hertil lægges risikomargen.
Individuelle bonuspotentialer omfatter evnen til
at yde bonus fremadrettet og opgøres som forskellen mellem medlemmernes opsparing fratrukket nutidsværdien af de garanterede ydelser. Bonuspotentialet kan ikke være negativt.
Kollektive bonuspotentialer omfatter medlemmernes andel af realiserede resultater, som er
hensat kollektivt til fremtidig bonustilskrivning.
33