Rapport om solvens og finansiel situation 2018 - Flipbook - Side 12
10
I forlængelse af den årlige rapport omkring risikovurdering laves en intern rapport med resultaterne
fra risikovurderingen og de handlinger, som evt.
skal igangsættes. Bestyrelsen godkender den interne rapport.
Risikovurderingen omfatter blandt andet risikoprofil, modelvalg, om der tages tilstrækkeligt højde for
alle selskabets væsentligste risici, kapitalplan og
kapitalnødplan.
Risikovurderingen indsendes efterfølgende til Finanstilsynet og kommunikeres til alle relevante
medarbejdere i Industriens Pension.
Holdningen til risici
Industriens Pensions generelle holdning til risici er
at anerkende, at resultater skabes ved en kontrolleret risikovillighed, og at risici derfor skal styres og
kontrolleres i nødvendigt omfang og ikke nødvendigvis elimineres. Operationelle risici skaber ingen
selvstændig værdi, og disse skal derfor i størst muligt omfang nedbringes, dog under hensyntagen til
omkostningsforbruget.
Identifikation af risici
Bestyrelsen foretager årligt en vurdering af selskabets egen risiko. Vurderingen foretages med udgangspunkt i den aktuelle forretningsmodel og den
heraf følgende risikoprofil.
Selskabets risici inddeles i følgende risikokategorier:
•
•
•
•
Markedsmæssige risici
Forsikringsmæssige risici
Operationelle risici
Strategiske risici
Der er udarbejdet en række politikker på risikoområdet, hvor det er beskrevet, hvordan de risici, der
er identificeret, skal håndteres. Endvidere fastlægger disse politikker samt de supplerende retningslinjer de af bestyrelsen fastlagte maksimale risikoniveauer og tolerancegrænser for de enkelte risikoområder.
Fejl og andre uhensigtsmæssige hændelser opsamles og vurderes systematisk. Disse vurderinger
indgår i arbejdet med risici og kontroller.
Ved fastlæggelsen af villigheden til at tage markedsmæssige risici er der fokus på likviditetsrisici,
herunder forskellen mellem likviditetstilførsel og likviditetsforbrug af både aktiver og passiver, under
hensyntagen til det samlede likviditetsbehov på
kort og mellemlangt sigt, hensyntagen til niveauet
og overvågningen af likviditeten i aktiverne samt
identifikation af og omkostninger forbundet med alternative finansieringsredskaber.
Det sikres, at der er sammenhæng mellem selskabets egen vurdering af risici samt de fastlagte tolerancegrænser og beregningerne af det aktuelle
solvenskapitalkrav og minimumskapitalkrav. Det
sikres løbende, at det aktuelle kapitalgrundlag er
tilstrækkeligt. I forbindelse hermed foretages der
årligt en vurdering af, om den standardmodel, der
anvendes, også korrekt kan håndtere de specifikke
risici, der er identificeret. Endvidere underkastes
det opgjorte solvenskapitalkrav løbende stresstests. Kravene til opgørelse af solvenskapitalkravet
og stress heraf fremgår af en særskilt politik.
I forbindelse med identifikation af risici tages der
også stilling til, hvordan risiciene kan begrænses.
Disse tiltag implementeres i politikker og retningslinjer samt ved etablering eller forøgelse af kontroller, og der udarbejdes arbejdsinstrukser.
Den daglige styring af enkeltrisici
Den daglige styring af enkeltrisici i Industriens Pension sker med udgangspunkt i en klassisk organisering med tre forsvarslinjer.
Som første forsvarslinje er det, udover daglig ledelse, afdelingscheferne, der har en vigtig rolle, da
de er ansvarlige for, at risici identificeres, at der opsættes passende kontroller, og at der sker registrering af operationelle fejl og andre hændelser, der
resulterer i tab, eller som kunne have gjort det. Arbejdet med den daglige risikostyring it-understøttes
i så høj grad som muligt.
Som anden forsvarslinje arbejder risikostyringsfunktionen. Den sikrer, at alle relevante risici er
identificeret og vurderet. I forbindelsen med vurderingen af de enkelte risici kvantificeres og måles
disse. Dette sker ved anerkendte metoder, hvor
der bl.a. tages hensyn til sandsynligheder og konsekvenser samt de stød, der anvendes ved opgørelsen af solvenskapitalkravet.
Ved vurderingen af risici tages højde for, at én risiko kan udløse andre risici, og dette forhold med-