Rapport om solvens og finansiel situation 2018 - Flipbook - Side 16
14
C. Risikoprofil
Kapitlet præsenterer de identificerede risici, og hvorledes de håndteres i den daglige drift. Risiciene inddeles i fem overordnede kategorier: Forsikring, marked, kredit, likviditet og operationelle.
For Industriens Pension udgør markedsrisici langt den største risiko. Den største bruttorisiko vedrørende
forsikringsdriften er risiko forbundet med længere levetid, og den største bruttorisiko vedrørende investeringsvirksomheden er risikoen forbundet med investering i aktier. Risikoprofilen er uændret i forhold til ultimo 2017.
Industriens Pensions arbejde med risikostyring er
højt prioriteret, og de aktuelle risici, som selskabet
er eller kan blive udsat for, bliver løbende vurderet
og styret. Industriens Pensions bestyrelse behandler minimum en gang årligt risikovurderingen, senest i november 2018.
For gennemsnitsrenteproduktet, syge- og ulykkesforsikring og gruppeliv samt for selskabets basiskapital tages der ved risikovurderingen hensyn til,
hvilke påvirkninger de enkelte risici har på størrelsen af solvenskapitalkravet, som skal dækkes af
kapital.
Industriens Pension ønsker at fremme en risikobevidsthed hos selskabets medarbejdere. Resultatet
af risikovurderingen kommunikeres derfor til alle
relevante medarbejdere, og herigennem indarbejdes den overordnede holdning til risici i den daglige ledelse af selskabets risikoaktiviteter.
Kvantificeringen af risiciene tager udgangspunkt i
størrelsen af de tab, selskabet vil opleve i et 200års scenarie for en given risiko. Dette er for selskabets risiko også udgangspunkt for solvenskapitalkravet, som beregnes med udgangspunkt i Solvens II-standardmodellen. Ved udarbejdelsen af risikovurderingen har bestyrelsen vurderet, at standardmodellen kan anvendes til at beskrive selskabets risici, idet enkelte kvantificeringer dog vurderes som værende konservative. Dette er senest
behandlet af bestyrelsen i september 2018. Medlemmernes risiko vurderes i en langsigtet risikomodel, som er nærmere beskrevet i det senere prudent person-afsnit på side 15.
Risikoidentifikation og vurdering
Det centrale i Industriens Pensions risikostyring er
at sikre, at alle betydelige risici, der følger af den
aktuelle forretningsmodel og aktiviteter i øvrigt,
identificeres, kvantificeres, vurderes, styres og rapporteres.
Ved vurderingen af de enkelte risici tages der hensyn til både medlemmernes forhold samt til størrelsen af den basiskapital, der skal dække det aktuelle krav til kapital.
Hovedparten af medlemmerne har et markedsrenteprodukt, hvor den enkelte selv bærer hovedparten af de økonomiske risici.
Det er en central opgave i risikovurderingen at
sikre, at de enkelte medlemmer ikke pålægges en
uhensigtsmæssig risiko. Dette er, blandt andre tiltag, gennemført ved at indføre et livscyklusprodukt,
hvor risikoen afhænger af det enkelte medlems alder og dermed investeringshorisont. Derudover er
risikoen for ikke at kunne sikre et passende afkast
for medlemmerne efter inflation væsentlig og har
høj fokus.
Den væsentligste risikoreduktionsmetode er overholdelse af investeringsretningslinjerne, der sikrer
spredning af risikoen, hvilket der løbende følges op
på. Overtrædelser rapporteres til bestyrelsen. Derudover er en væsentlig risikoreduktionsmetode
renteafdækningen, hvilket der månedligt bliver rapporteret på fra afdelingen for investeringsrisiko. Aktuarfunktionen vurderer, hvorvidt behovet for genforsikring skulle opstå.
Derudover overvåges datakvaliteten i de administrative og regnskabsmæssige systemer, og det
sikres, at sammenhængen mellem systemerne er
som forventet. Månedlige og kvartalsvise udtræk,
statistikker og afstemninger danner baggrund for
processer til sikring og optimering af datakvaliteten.
De enkelte afdelingschefer har, som beskrevet i afsnit B.3, ansvar for løbende at identificere nye risici