Rapport om solvens og finansiel situation 2018 - Flipbook - Side 28
26
Passiver (m io. kr.)
Solvens II-værdier
31.12.2017
31.12.2018
Forsikringsm æssige hensættelser - Livsforsikring (undtagen
indeksreguleret og unit-linked)
Forsikringsmæssige hensættelser - Sygeforsikring (svarende til livsforsikring)
Forsikringsmæssige hensættelser beregnet under et
Bedste skøn
Risikomargin
Forsikringsmæssige hensættelser - Livsforsikring (undtagen sygeforsikring,
indeksreguleret og unit-linked)
Forsikringsmæssige hensættelser beregnet under et
Bedste skøn
Risikomargin
Forsikringsm æssige hensættelser - Indeksreguleret og unit-linked
Forsikringsmæssige hensættelser beregnet under et
Bedste skøn
Risikomargin
Derivater
Gæld til kreditinstitutter
Forpligtelser vedrørende forsikringer og m æglere
Forpligtelser vedrørende genforsikring
Forpligtelser (handel, ikke forsikring)
Efterstillet gæld
Alle øvrige passiver, ikke anført andetsteds
Passiver i alt
Overskydende aktiver i forhold til passiver
15.317
15.525
7.446
7.922
0
7.404
42
0
7.875
47
7.871
7.602
0
7.790
82
141.431
141.431
0
0
1.965
0
7
0
93
0
0
7.554
48
143.072
143.072
0
0
695
927
6
0
136
0
2.034
2.340
160.847
162.701
9.293
9.312
Tabel 10: Solvens II-balancens passiver for Industriens Pensionsforsikring fra indberetningsskema S.02.01.02
D.4 ALTERNATIVE VÆRDIANSÆTTELSESMETODER
Industriens Pensions aktiver værdiansættes som
udgangspunkt til dagsværdi baseret på noterede
priser fra et aktivt marked eller på værdiansættelsesmodeller med observerbare markedsdata.
For enkelte aktivkategorier bygger værdiansættelsen kun i mindre omfang på observerbare markedsdata. Det gælder for kapitalinteresser i tilknyttede og associerede virksomheder med investeringer i investeringsejendomme og vindmøller, domicilejendommen samt unoterede kapitalandele.
Værdiansættelsen af investeringsejendomme og
vindmøller i tilknyttede og associerede virksomheder bygger på nutidsværdien af det forventede
fremtidige cash flow i en planlægningsperiode,
som udgør 10 år for investeringsejendomme og 25
år for vindmøller. For investerings- og domicelejendomme er metoden – discounted cash flow (DCF)
– defineret i et bilag til regnskabsbekendtgørelsen.
Værdiansættelsen af unoterede kapitalandele sker
ved hjælp af anerkendte værdiansættelsesmetoder
fx ved sammenligning med tilsvarende aktiver,
hvor der findes dagsværdier eller diskontering af
forventede fremtidige cash flows mv.
D.5 ANDRE OPLYSNINGER
Alle væsentlige oplysninger vedrørende Industriens Pensions værdiansættelser af aktiver og passiver er indeholdt i de ovenstående afsnit.