SFCR-rapport 2020 - Flipbook - Side 25
INDUSTRIENS PENSIONSFORSIKRING A/S
RAPPORT OM SOLVENS OG FINANSIEL SITUATION
D. 3 Andre forpligtelser
Alternative værdiansættelsesmetoder
Der er ikke forskel i værdiansættelsen af andre
forpligtelser til henholdsvis regnskabsformål og
solvensformål. For en beskrivelse af de anvendte principper henvises til beskrivelsen heraf
i selskabets årsrapport.
Industriens Pensions aktiver værdiansættes
som udgangspunkt til dagsværdi baseret på noterede priser fra et aktivt marked eller på værdiansættelsesmodeller med observerbare markedsdata.
Der anvendes dog forskellige klassifikationer inden for de enkelte forpligtelser. Eksempelvis er
negative markedsværdier på derivater anført under anden gæld i regnskabet, og de aktuelle
skatteforpligtelser, der fremgår af regnskabet, er
i solvensopgørelsen medtaget under øvrige passiver.
For enkelte aktivkategorier bygger værdiansættelsen kun i mindre omfang på observerbare
markedsdata. Det gælder for kapitalinteresser i
tilknyttede og associerede virksomheder med
investeringer i investeringsejendomme og vindmøller, domicilejendommen, unoterede kapitalandele, unoterede investeringsforeningsandele
samt unoterede obligationer.
Værdiansættelsen af investeringsejendomme
og vindmøller i tilknyttede og associerede virksomheder bygger på nutidsværdien af det for-
D. VÆRDIANSÆTTELSE TIL SOLVENSFORMÅL
ventede fremtidige cash flow i en planlægningsperiode, som udgør 10 år for investeringsejendomme og 25 år for vindmøller. For investeringsog domicilejendomme er metoden – discounted
cash flow (DCF) – defineret i et bilag til regnskabsbekendtgørelsen.
Værdiansættelsen af unoterede kapitalandele,
investeringsforeningsandele samt obligationer
sker ved hjælp af anerkendte værdiansættelsesmetoder fx ved sammenligning med tilsvarende
aktiver, hvor der findes dagsværdier eller diskontering af forventede fremtidige cash flows
mv.
For en beskrivelse af de anvendte principper
henvises til årsrapportens note 1 om den anvendte regnskabspraksis. Årsrapporten er tilgængelig på www.industrienspension.dk.
Andre oplysninger
Tabel 10
Alle væsentlige oplysninger vedrørende Industriens Pensions værdiansættelser af aktiver og
passiver er indeholdt i de ovenstående afsnit.
Andre forpligtelser
Mio. kr.
Værdi til regnVærdi til solskab vensopgørelse
Gæld i forbindelse med direkte forsikring
Aktuelle skatteforpligtigelser
8
1.473
Gæld til kreditinstitutter
0
Gæld til tilknyttede virksomheder
Anden gæld
183
30
4.958
Derivater
1.168
Forpligtelser (handel, ikke forsikring)
146
Alle øvrige passiver, ikke anført andetsteds
Gæld i alt
8
5.146
6.469
6.652
Sammenhæng mellem passivers regnskabsmæssige og solvensmæssige opgørelsesværdi
25